inr.gr


Ελληνική Βιομηχανία


Ανοδική η πορεία της πτηνοτροφικής βιομηχανίας το 2014



Σημαντική άνοδο παρουσίασαν κατά το 2014 τα παραγωγικά μεγέθη της πτηνοτροφικής βιομηχανίας, η οποία το 2013 κατέγραψε αύξηση πωλήσεων και βελτίωση των λειτουργικών αποτελεσμάτων, αλλά παρέμεινε ζημιογόνος.

Σύμφωνα με την Ελληνική Στατιστική Αρχή, κατά το δεκάμηνο Ιανουαρίου-Οκτωβρίου 2014, σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2013, η συνολική παραγωγή τεμαχίων κοτόπουλου, νωπού ή διατηρημένου με απλή ψύξη, μη τεμαχισμένων, νωπών ή διατηρημένων με απλή ψύξη κοτόπουλων και ολόκληρων κοτόπουλων κατεψυγμένων αυξήθηκε κατά 12,7%.

Κατά το 2013 οι αθροιστικές πωλήσεις 70 μεγάλου, μεσαίου και μικρού μεγέθους επιχειρήσεων του πτηνοτροφικού τομέα, τα οικονομικά στοιχεία των οποίων έχουν γίνει γνωστά, είχαν ανέλθει σε 853,2 εκατ. ευρώ, έναντι 835,1 εκατ. ευρώ το 2012. Αυξήθηκαν, συνεπώς, περίπου κατά 2% σε ποσοστό και κατά 18,1 εκατ. ευρώ σε αξία. Αύξηση πωλήσεων πέτυχαν οι 30 από τις 70 (42,9% του συνόλου)

Συγχρόνως, τα μεικτά κέρδη των 70 εταιρειών ανήλθαν σε 115,0 εκατ. ευρώ, από 114,4 εκατ. ευρώ το 2012 (+0,5%), καθώς το μεικτό περιθώριο μειώθηκε (13,5% από 13,7%), λόγω του εντεινόμενου εμπορικού ανταγωνισμού, που περιορίζει τη μετακύλιση στην κατανάλωση ολόκληρου του αυξημένου κόστους παραγωγής και χρηματοδοτικής λειτουργίας. Βελτίωση μεικτών κερδών πέτυχαν οι 39 από τις 70 (55,7%), ενώ βελτιωμένο μεικτό περιθώριο είχαν οι 42 από τις 70 (60,0%).

Αντιθέτως, χάρη στη συμπίεση των δαπανών διοικητικής και εμπορικής λειτουργίας τα λειτουργικά κέρδη τους προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν σε 59,3 εκατ. ευρώ, από 54,4 εκατ. ευρώ το 2012. Αυξήθηκαν, δηλαδή, περίπου κατά 9% σε ποσοστό και κατά 4,9 εκατ. ευρώ σε αξία, ενώ ως ποσοστό των εσόδων ανήλθαν σε 7,0%, έναντι αντίστοιχου ποσοστού 6,5% το 2012. Βελτίωσή τους πέτυχαν οι 38 από τις 70 (54,3%), ενώ βελτιωμένο μεικτό περιθώριο είχαν επίσης οι 38 από τις 70 (54,3%).

Ακόμη, τα κέρδη τους προ φόρων και τόκων (EBIT) ανήλθαν σε 29,9 εκατ. ευρώ (3,5% των πωλήσεων), από 25,4 εκατ. ευρώ (3,0% των πωλήσεων) το 2012. Αυξήθηκαν, δηλαδή, περίπου κατά 18% σε ποσοστό και κατά 4,5 εκατ. ευρώ σε αξία.

Οι υψηλές χρηματοοικονομικές δαπάνες, σε συνδυασμό με λοιπές έκτακτες επιβαρύνσεις και δαπάνες αναδιοργάνωσης, μετέτρεψαν σε αρνητικό το συνολικό αθροιστικό αποτέλεσμα προ φόρων των 70 επιχειρήσεων, οι οποίες έχουν αποκλειστικό ή βασικό αντικείμενο την παραγωγή, επεξεργασία και διάθεση νωπών και κατεψυγμένων πουλερικών, άλλων πτηνοτροφικών προϊόντων και κρέατος πουλερικών.

Συγκεκριμένα, το ενοποιημένο αποτέλεσμα προ φόρων των επιχειρήσεων αυτών ήταν ζημιές 6,9 εκατ. ευρώ (ζημιές των ζημιογόνων μείον κέρδη των κερδοφόρων) έναντι ζημιών 8,1 εκατ. ευρώ το 2012. Βελτιώθηκε, δηλαδή, κατά 1,2 εκατ. ευρώ σε αξία (+15%).

Μετά την πρόβλεψη για τους φόρους της χρήσης, συμπεριλαμβανομένων διαφορών φορολογικού ελέγχου προηγούμενων χρήσεων (3,5 εκατ. ευρώ έναντι 2,0 εκατ. ευρώ), το τελικό οικονομικό αποτέλεσμα ήταν ζημιές περίπου 10,4 εκατ. ευρώ, έναντι καθαρών ζημιών 10,1 εκατ. ευρώ το 2012. Το τελικό αποτέλεσμά τους βελτιώθηκε, συνεπώς, κατά 2%. Βελτιωμένα καθαρά αποτελέσματα (κέρδη/ζημιές) είχαν οι 42 από τις 70 (60,0%).

Τα πάγια και κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία των εταιρειών αυτών στις 31.12.2013 ήταν της τάξεως των 927 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 5% (-52,8 εκατ. ευρώ).

Τα ίδια κεφάλαιά τους (272,5 εκατ. ευρώ) μειώθηκαν κατά 3% (-8,3 εκατ. ευρώ). Συγχρόνως, οι πάσης φύσεως οφειλές τους (654,6 εκατ. ευρώ) μειώθηκαν κατά 6,4% (-44,5 εκατ. ευρώ). Η αναλογία των ξένων κεφαλαίων στο σύνολο των απασχολουμένων κεφαλαίων περιορίστηκε σε 70,6% το 2013, από 71,3% ένα έτος νωρίτερα. Ο συνολικός δείκτης γενικής ρευστότητας των επιχειρήσεων δεν βελτιώθηκε, υποχώρησε μάλιστα σε ορισμένες εταιρείες σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα που θέτουν σε αμφιβολία τη δυνατότητά τους να συνεχίσουν τη λειτουργία τους χωρίς δραστικές χρηματοοικονομικές παρεμβάσεις.

Αυτά προκύπτουν από την επεξεργασία των ισολογισμών των επιχειρήσεων, ορισμένες από τις οποίες δεν διαθέτουν πτηνοτροφεία, αλλά ασχολούνται αποκλειστικά με την επεξεργασία κρέατος πουλερικών, ενώ άλλες ασχολούνται με την τυποποίηση αβγών και μερικές άλλες οφείλουν σεβαστό μέρος του κύκλου εργασιών τους σε συμπληρωματικές δραστηριότητες, όπως η εμπορία ζωοτροφών.

Με κριτήριο τα τελικά καθαρά αποτελέσματα, κερδοφόρες ήταν, σε αρκετές περιπτώσεις οριακά, οι 39 από τις 70 επιχειρήσεις (55,7% του συνόλου).

Αναλυτικότερα:

  • Είκοσι επτα επιχειρήσεις (38,6% του συνόλου) οι οποίες ήταν κερδοφόρες το 2012, παρέμειναν και κατά το 2013 κερδοφόρες, πραγματοποιώντας καθαρά κέρδη 4,9 εκατ. ευρώ το 2013 έναντι 3,7 εκατ. ευρώ εκατ. ευρώ το 2012, αυξημένα κατά 1,2 εκατ. ευρώ.

  • Επτά επιχειρήσεις (10,0%) οι οποίες ήταν κερδοφόρες το 2012 με κέρδη 0,4 εκατ. ευρώ, εμφάνισαν κατά το 2013 ζημιές 1,7 εκατ. ευρώ, έχοντας απώλειες 2,1 εκατ. ευρώ.

  • Είκοσι τέσσερις επιχειρήσεις (34,3%) οι οποίες ήταν ζημιογόνες το 2012, παρέμειναν και κατά το 2013 ζημιογόνες, πραγματοποιώντας ζημιές 16,2 εκατ. ευρώ έναντι 11,4 εκατ. ευρώ το 2012, αυξημένες κατά 4,8 εκατ. ευρώ.

  • Δώδεκα επιχειρήσεις (17,1%) οι οποίες ήταν ζημιογόνες το 2012 με ζημιές 2,9 εκατ. ευρώ, εμφάνισαν κατά το 2013 κέρδη της τάξεως των 2,6 εκατ. ευρώ, έχοντας ωφέλεια περί τα 5,5 εκατ. ευρώ.

Η αποδοτικότητα του μέσου ενεργητικού των 70 επιχειρήσεων σε κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) τη χρήση 2013 βελτιώθηκε και ανήλθε σε 6,4%, από 5,6% το 2012.



ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΩΝ ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΩΝ, 2013
* Βάσει στοιχείων που ήταν διαθέσιμα στις 2.2.2015.
ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ   Πωλήσεις EBITDA ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ
(χιλ. ευρώ) ±% (χιλ. ευρώ) (χιλ. ευρώ) (χιλ. ευρώ)
ΑΒΓΟ Α.Β.Ε.Ε. ΠΑΣΤΕΡΙΩΣΗ ΦΡΕΣΚΟΥ ΑΒΓΟΥ 729 -9 531 143 90
ΑΓΓΕΛΑΚΗΣ ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε. 13.704 2 14.680 1.307 -101
ΑΓΡΟΖΩΗ Α.Β.Ε.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 16.468 -6 21.878 1.066 730
ΑΓΡΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. ΚΟΤΟΠΟΥΛΑ ΝΙΓΡΙΤΑΣ 852 0 227 9 -34
ΑΛΩΠΟΥΔΗ ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΑ ΒΑΣΙΛΙΚΩΝ Α.Ε. 2.943 -6 1.877 312 83
ΑΜΒΡΟΣΙΑΔΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΚΟΤΟΠΟΥΛΑ ΕΞΟΧΗΣ 33.938 -33 68.522 2.999 446
ΑΠΚΟΤ Α.Ε.Β.Ε. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΝΩΠΩΝ ΠΟΥΛΕΡΙΚΩΝ 992 4 1.373 63 42
ΑΣΤΗΡ ΑΕ ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 1.581 6 2.096 23 1
ΑΥΓΟΔΙΑΤΡΟΦΙΚΗ Α.Ε. ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΑΒΓΩΝ 7.540 -6 8.333 1.048 397
ΑΥΓΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ - Ν. ΣΥΝΤΙΧΑΚΗΣ Α.Π.Β.Ε. 2.816 -5 1.855 363 -1
ΑΥΓΟΦΑΡΜ - ΚΟΥΡΙΤΕΝΛΗΣ Α.Ε. 1.659 5 443 85 3
ΒΙΟΚΟΤ Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 36.042 24 66.768 4.345 -1.535
ΒΛΑΧΑΚΗΣ Ι. - GREEN EGGS Ε.Π.Ε. ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΑΒΓΩΝ 414 -47 1.632 8 3
ΒΛΑΧΑΚΗΣ ΟΡΝΙΘΟΤΡΟΦΕΙΑ Α.Π.Ε.Ε. 12.715 22 11.258 78 -189
ΓΑΛΑΝΟΣ ΚΟΤΟΠΟΥΛΑ ΜΕΣΗΜΕΡΙΟΥ Α.Ε. 4.240 -30 2.926 -530 -721
ΔΙΓΚΑΛΗ ΑΦΟΙ - ΜΑΚΕΔΟΝΙΑ ΑΥΓΑ Α.Ε. 1.758 -5 676 135 -6
ΖΑΣΠΑ ΓΕΩΡΓΟΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ Α.Ε. 1.617 3 2.830 144 30
ΖΟΡΙΣΤΑ Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 1.766 1 721 346 100
ΖΟΥΡΑΣ ΦΑΡΜ Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 48.642 2 14.387 5.611 -1.246
ΚΑΖΑΚΗΣ Α.Ε. ΠΟΥΛΕΡΙΚΑ 1.402 -5 903 182 71
ΚΑΜΠΡΑΝΗΣ Κ. Α.Ε. ΠΟΥΛΕΡΙΚΑ 2.373 20 3.740 394 266
ΚΑΡΑΓΙΑΝΝΑΚΗΣ Α. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. 2.594 13 7.022 308 55
ΚΑΡΣΑΚΗΣ ΓΕΩΡΓΟΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ & ΤΡΟΦΙΜΩΝ Α.Ε.Β.Ε. 733 -11 1.049 -35 -125
ΚΑΡΤΖΙΑΣ Γ. ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΑΒΓΩΝ Α.Ε. 1.151 10 946 239 75
ΚΟΤΙΝΟ Α.Ε.Β.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ 3.156 8 8.428 58 -9
ΚΟΤΟΠΟΥΛΑ ΦΑΛΛΙΕΡΟΣ Α.Ε. 64 0 1.583 29 -4
ΚΡΟΚΟΣ ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. 1.166 -1 522 35 -28
ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΙ ΑΦΟΙ - ΚΟΤΟΠΟΥΛΑ ΦΙΛΙΑΤΡΩΝ Α.Ε. 864 -10 418 -15 -51
ΛΑΔΑΚΗΣ Α. Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΑ ΡΕΘΥΜΝΗΣ 4.327 -5 3.177 804 27
ΛΑΛΑΓΙΑΝΝΗΣ ΓΕΩΡΓΙΚΗ - ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ Α.Ε. 3.190 -1 2.296 90 -5
ΛΑΜΔΑ Ε.Π.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 3.570 8 3.973 594 443
ΛΕΒΕΝΤΑΚΗΣ ΚΟΤΟΠΟΥΛΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 13.934 -20 2.916 424 -2.716
ΛΕΣΒΙΑΚΗ ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΑ - ΠΤΗΝΟΦΑΡΜΑ Α.Ε. 1.859 10 865 178 156
ΛΙΟΓΚΑΣ Χ. ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΟ - ΣΦΑΓΕΙΟ 3.403 -20 6.669 -88 -357
ΜΕΓΑΡΙΚΗ ΦΑΡΜΑ Α.Ε.Β.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΟ 1.591 -50 3.246 122 9
ΜΕΓΑΦΑΡΜ Α.Ε. ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΑΒΓΩΝ 10.685 -7 5.150 143 -203
ΜΠΕΛΛΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΠΑΡΑΣΚΕΥΑΣΜΑΤΑ ΠΟΥΛΕΡΙΚΩΝ 10.563 0 5.482 115 -3
ΝΙΤΣΙΑΚΟΣ Θ. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Β.Ε.Ε. 115.991 -6 168.638 8.457 1.021
ΟΡΝΙΘΑ Α.Β.Ε. ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΠΟΥΛΕΡΙΚΩΝ 2.459 15 4.852 113 40
ΟΡΝΙΣ Α.Γ.Ε.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 4.022 11 2.005 216 104
ΠΑΠΑΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΑ Α.Ε. 17.435 2 6.524 1.032 50
ΠΑΠΑΡΑΔΗΣ ΚΟΤΟΠΟΥΛΑ - ΝΑΤΟΥΡΑ Α.Ε. 1.106 0 1.721 146 51
ΠΑΠΠΑΣ ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ - ΚΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ Α.Ε. 1.953 16 1.579 391 45
ΠΙΝΔΟΣ ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΟΣ ΙΩΑΝΝΙΝΩΝ 147.508 -2 176.562 8.053 -18
ΠΟΛΙΤΗΣ Γ. Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 350 0 225 36 -3
ΠΤΗΝΕΚ Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΙΣ 1.125 6 1.186 195 123
ΠΤΗΝΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. ΕΚΤΡΟΦΗ ΠΟΥΛΕΡΙΚΩΝ 1.710 21 564 245 -19
ΠΤΗΝΟΠΑΡΑΓΩΓΗ Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΑ - ΠΤΗΝΟΣΦΑΓΕΙΑ 5.905 -27 9.333 -477 -1.977
ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΑ - ΠΤΗΝΟΣΦΑΓΕΙΑ ΡΟΔΟΥ Α.Ε. 1.281 -2 154 1 -75
ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΑ ΑΦΟΙ ΚΥΡΙΑΚΙΔΗ Α.Ε. 1.784 -11 1.023 107 56
ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΑ ΒΡΑΝΟΣ Α.Ε. 2.426 51 1.374 92 -93
ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΑ ΗΛΙΑΔΗ Α.Ε. 2.868 0 1.412 140 -19
ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΡΤΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 16.774 -41 13.877 -139 -1.644
ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Ε. 8.044 -14 12.862 404 53
ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ ΙΩΑΝΝΙΝΩΝ Α.Ε. 4.350 -17 3.816 815 428
ΣΑΡΑΜΟΥΡΤΣΗ Π. ΥΙΟΙ Α.Β.Ε.Ε. ΚΡΕΑΣ ΠΟΥΛΕΡΙΚΩΝ 5.307 -33 5.205 -616 -866
ΣΚΟΥΡΤΗΣ Π. A.B.E.E. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 56.406 6 15.960 3.451 312
ΣΟΒΙΜΟ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΑΒΓΩΝ 23.692 -1 8.413 973 -192
ΤΣΑΟΥΣΗΣ Χ. Β. ΕΥΡΩΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ Α. Ε. 15.039 -8 9.261 2.568 1.175
ΤΣΙΜΠΡΑΓΟΣ Κ. Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 1.335 8 573 49 3
ΦΑΡΜΑ ΚΑΤΕΡΙΝΑ Α.Ε. ΦΑΡΜΑ ΖΩΩΝ 845 359 235 -236 -257
ΦΑΡΜΑ ΝΑΚΗΣ Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΕΙΟ 4.555 -3 1.698 49 -235
ΦΟΥΝΤ ΜΑΣΤΕΡ Α.Ε.Β.Ε. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΠΟΥΛΕΡΙΚΩΝ 2.780 -10 3.281 278 112
ΧΑΤΖΕΛΗΣ Μ. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΗ Α.Ε. 3.929 -6 2.760 811 306
ΧΙΟΝΑΤΗ Α.Ε. ΕΚΤΡΟΦΗ ΠΟΥΛΕΡΙΚΩΝ - ΧΟΙΡΙΝΩΝ 333 -13 742 -19 -44
ΧΡΥΣΑ ΑΥΓΑ Α.Ε. ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 36.150 10 24.050 2.203 105
BIOGRECO A.B.E.E. ΚΡΕΑΣ - ΖΩΟΤΡΟΦΕΣ 3.148 -2 3.180 338 85
EUROFARMA A.E. ΕΚΤΡΟΦΗ ΚΟΤΟΠΟΥΛΩΝ 3.589 4 3.145 263 59
HELLENIC QUALITY FOODS Α.Ε. ΕΙΔΗ ΖΥΜΗΣ & ΚΡΕΑΤΟΣ 171.295 -8 81.003 7.551 -5.090
OVO FRESCO A.B.E.E. ΠΑΣΤΕΡΙΩΣΗ ΑΒΓΩΝ 3.564 -6 4.239 717 322
T. & T. A.E. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ 1.059 -21 1.953 44 6
www.inr.gr, 2 Φεβρουαρίου 2015






















ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ                ΟΡΟΙ ΧΡΗΣΗΣ                RSS